Lever des fonds ou déployer du capital sans une structuration rigoureuse, c’est prendre un risque disproportionné. Dilution excessive, fiscalité du montage ignorée, gouvernance mal encadrée, investisseurs mal alignés : les erreurs de capital-investissement ont des conséquences durables sur la trajectoire d’une entreprise.
ECAP Partners accompagne dirigeants, fonds et investisseurs dans leurs opérations de capital : levées de fonds, LBO, capital-développement, capital-transmission et co-investissement. Nous intervenons côté acquéreur comme côté cédant, en France et à l’international.
Nous structurons l’opération dans sa globalité : choix du véhicule d’investissement, valorisation, term sheet, pacte d’actionnaires, fiscalité du montage, closing et accompagnement post-investissement.
Pour les levées de fonds, nous préparons le dossier, qualifions les investisseurs selon votre profil et vos objectifs, et pilotons la négociation jusqu’à la signature. Pour les opérations de LBO et de transmission, nous concevons la structure d’acquisition optimale et coordonnons l’ensemble des intervenants.
Le capital-investissement regroupe les prises de participation dans des entreprises non cotées : capital-risque, capital-développement, LBO et capital-transmission. Il s'adresse aux dirigeants qui souhaitent accélérer leur croissance, aux investisseurs qui cherchent à déployer du capital et aux actionnaires qui préparent leur sortie.
Un dossier solide repose sur une valorisation défendable, un business plan crédible, une gouvernance claire et une structuration juridique et fiscale adaptée. ECAP prépare l'ensemble de ces éléments avant toute approche d'investisseurs.
Un LBO, ou leveraged buyout, est une acquisition d'entreprise financée en partie par de la dette. La structure d'acquisition porte l'endettement et rembourse grâce aux flux de trésorerie de la cible. La qualité du montage juridique et fiscal est déterminante pour la performance de l'opération.
Le Luxembourg reste la juridiction de référence en Europe pour les fonds d'investissement grâce à ses véhicules réglementés comme le RAIF et la SCSp. La Suisse et Andorre offrent des alternatives pertinentes selon le profil des investisseurs et la nature des actifs.
Un tour de table mal structuré peut bloquer les décisions stratégiques pour des années. Une clause de gouvernance déséquilibrée, une valorisation d’entrée trop haute ou une fiscalité de sortie non anticipée suffisent à transformer une bonne opération en contrainte permanente.
Nous intervenons avec une lecture simultanée des dimensions financières, juridiques et fiscales pour que chaque paramètre soit anticipé avant la signature, pas découvert après.
Nous structurons des opérations impliquant plusieurs juridictions : holdings luxembourgeoises, structures suisses, véhicules andorrans, fonds américains. Chaque territoire offre des avantages distincts selon la nature de l’opération, le profil des investisseurs et les objectifs de sortie.
Notre présence opérationnelle en France, au Luxembourg, en Suisse, en Andorre et aux États-Unis nous permet de concevoir des montages conformes et performants dans chaque contexte.
Notre rôle ne s’arrête pas au closing. Nous suivons la relation investisseur-dirigeant, facilitons les décisions de gouvernance complexes et anticipons les prochaines étapes du cycle de capital : nouveau tour, refinancement ou sortie.
Nous coordonnons les experts financiers, juridiques et fiscaux selon les spécificités de chaque opération, sous la supervision d’un senior ECAP qui reste votre interlocuteur unique du premier contact jusqu’au closing. Vous n’expliquez pas deux fois. Vous avancez.